米兰体育,米兰体育官方网站,米兰体育APP下载2025年以来，A股市场整体呈现上涨态势，市场活跃度大幅提升，结构性行情特征明显。Choice数据显示，截至12月19日，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨16.07%、26.17%、45.79%，日均成交额达1.72万亿元。从板块表现来看，科技、军工、有色金属等板块表现较好，寒武纪、比亚迪、宁德时代等屡创新高，北证50指数年内最高涨超60%。

　　在强势的市场行情下，私募基金经理的股票策略收益表现也较为亮眼。私募排排网数据显示，截至今年12月19日，至少有3只股票策略产品符合排名规则且有业绩展示的基金经理共有319位，股票策略平均收益为36.64%，跑赢同期上证指数、深证成指。

　　不过，在不同热点交替影响的市场环境下，大资金进出频繁，对投资者持仓体验有一定的影响。其中，夏普比率便成为衡量基金经理在股票市场中平衡收益和风险的能力的一个重要指标。数据显示，319位基金经理股票策略平均夏普为1.44；其中，百亿私募基金经理表现最好，平均夏普达到1.79。

　　接下来，笔者将分别在六个公司规模组的基金经理中，筛选出股票策略夏普比率位列10强的基金经理，并结合同期业绩进行详细的盘点。

　　【注：基金经理旗下股票策略产品的夏普比率计算公式为：夏普比率=（投资组合的预期收益率或平均收益率-无风险利率）/投资组合收益率的标准差】

　　在百亿私募中，所管股票策略产品至少有3只符合排名规则的基金经理有57位，收益、夏普均值分别为35.58%、1.79。其中，今年来股票策略夏普比率10强基金经理的“上榜门槛”为***。

　　[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

　　这10位基金经理均来自量化私募，夏普比率位列前3的基金经理分别为：宁波幻方量化陆政哲、平方和投资吕杰勇、蒙玺投资李骧。

　　其中，宁波幻方量化的陆政哲排在首位，股票策略平均夏普比率达到***，今年来平均收益为***%。陆政哲毕业于浙江大学、伦敦政治经济学院。曾就职于招商银行资产管理部衍生产品投资室，从事宏观研究及海外衍生品投资。

　　蒙玺投资的李骧夺得季军，股票策略平均夏普比率为***，今年来平均收益为***%。李骧为蒙玺投资的创始人、总经理。近日，李骧公开表示，量化私募很可能是整个金融领域中，在前沿技术应用上参与最深、布局最早的板块。整体来看，当把量化投研的全流程拆解开来，AI几乎能够赋能其中每一个环节。李骧还表示，伴随行业工程化能力的持续提升，技术外溢效应逐步显现。部分投资机构已专项投入资源推动大模型等前沿技术的发展。当前，行业关注的焦点不仅限于AI，更延伸至量子计算等新兴技术的应用。

　　在准百亿私募（规模50-100亿）中，所管股票策略产品至少有3只符合排名规则的基金经理有29位，收益、夏普均值分别为35.57%、1.62。其中，今年来股票策略夏普比率10强基金经理的“上榜门槛”为***。

　　在这10位基金经理中，7位来自量化私募，3位来自主观私募。夏普比率位列前3的基金经理分别为：云起量化施恩、量魁私募梁涛、广东德汇投资刘晓芳。

　　云起量化的施恩位列榜首，旗下股票策略产品今年来平均夏普、收益分别为***、***。施恩为云起量化的创始人、总经理兼投资总监，为伯克利金融工程、卡耐基梅隆计算机工程双硕士，拥有十余年量化投资经验。

　　位列第2的是量魁私募的梁涛，旗下股票策略产品今年来平均夏普、收益分别为***、***%。梁涛是北京大学电子工程硕士，具有多年期货、股票量化投研经验，擅长股票Alpha策略，商品CTA策略，有大型量化交易平台和低延迟交易系统的架构研发经验。

　　衍合投资占2席 在规模为20-50亿的私募中，所管股票策略产品至少有3只符合排名规则的基金经理有45位，收益、夏普均值分别为39.52%、1.51。其中，今年来股票策略夏普比率10强基金经理的“上榜门槛”为***，其中衍合投资的2位基金经理并列第7。

　　在这11位基金经理中，来自主观私募的基金经理较多，共有6位，来自量化私募的有4位、来自混合型私募的有1位。其中，衍合投资共有2位基金经理上榜。夏普比率位列前3的基金经理分别为：北京禧悦私募袁好、壹点纳锦(泉州)私募何玉清、福克斯投资吴立彬。

　　其中，北京禧悦私募的袁好旗下股票策略产品的年内平均夏普、收益均居首位，分别达到***、***%。

　　袁好为北京禧悦私募的投资总监，中国人民大学工商管理硕士，历任产品设计高级经理、高级交易经理、高级投资经理兼商贸行业研究员、宏源红利成长投资助理。他善于将基本面和技术分析有机结合，能灵活把握博弈机会，挖掘相对投资价值，追求绝对投资收益。

　　衍合投资的张磊、汤亦多并列第7，旗下股票策略产品的年内平均夏普、收益分别为***、***%。

　　张磊现任衍合投资总经理、首席投资官，为美国麻省理工学院运筹学硕士，新加坡国立大学计算机科学和应用数学一等荣誉双学士。张磊2007年开始进入量化投资领域，先后在瑞士信贷、麦格里集团、MSCI Barra、上海系数投资、北京蜂雀投资等国内外一线投资机构担任量化团队负责人。

　　汤亦多为衍合投资研究总监，美国哥伦比亚大学金融数学硕士，北京大学物理学和经济学双学士，曾在上海系数投资、北京蜂雀投资等国内外一线投资机构担任量化团队负责人。

　　在规模为10-20亿的私募中，所管股票策略产品至少有3只符合排名规则的基金经理有36位，收益、夏普均值分别为41.89%、1.62。其中，今年来股票策略夏普比率10强基金经理的“上榜门槛”为***。

　　在这10位基金经理中，来自主观私募的占多数，共有8位，量化私募、混合型私募各有1位。夏普比率位列前3的基金经理分别为：杨湜资产郑彬、量利私募何振权、北恒基金周一丰。

　　杨湜资产的郑彬位居首位，旗下股票策略产品平均夏普、收益分别为***、***%。郑彬毕业于北京师范大学信息管理系，曾就职于知名互联网企业，从事机器学习与自然语言处理方向研发工作。2008年起从事期货、证券的程序化交易，主导交易平台、交易策略的研发工作。擅长寻找确定易机会，并力争捕捉超额收益机会。

　　在规模为5-10亿的私募中，所管股票策略产品至少有3只符合排名规则的基金经理有52位，收益、夏普均值分别为34.57%、1.24。其中，今年来股票策略夏普比率10强基金经理的“上榜门槛”为***。

　　在这10位基金经理中，来自主观私募的基金经理占多数，共有7位，量化私募基金经理有2位，混合型私募基金经理有1位。夏普比率位列前3的基金经理分别为：优波资本陈龙、弘彦资产陈志丹、吾执投资孙敏。

　　在规模为0-5亿的私募中，所管股票策略产品至少有3只符合排名规则的基金经理有100位，收益、夏普均值分别为35.43%、1.2。其中，今年来股票策略夏普比率10强基金经理的“上榜门槛”为***。

　　在这10位基金经理中，来自主观私募的占多数，共有6位；量化私募基金经理有3位，混合型私募基金经理有1位。夏普比率位列前3的基金经理分别为：丰裕投资秦佩华、广州天钲瀚胡勤天、长宜基金曾锋文。

　　广州天钲瀚胡勤天位列第2，旗下股票策略产品今年来平均夏普为***，平均收益为***%。胡勤天是广州天钲瀚的投资总监，为波士顿大学金融经济学硕士，曾于新加坡就职多家商业银行。他从事过结构化衍生品产品研发以及风险监控系统开发工作，研究范围包括大宗商品、外汇、股票等多个方面。