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2026-03-02

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  近日,摩根资产管理等四家机构上报的香港互认基金获批,这是《香港互认基金管理规定》自2025年1月1日实施以来,获批的新一批互认基金产品。

  作为拥有逾150年历史的老牌资管机构,摩根资产管理将其深厚的全球积淀注入中国市场。摩根资产管理(中国)在2023年全资与更名后,全面开启了本土化新征程。公司着力锻造投研能力,在主动权益、ETF、“固收+”、及多资产等领域投资业绩、规模齐头并进,成为国际资管机构扎根中国市场的重要样本。

  香港互认基金是指在香港设立并公开销售,同时经中国证监会注册可以在内地公开销售的基金产品。自2015年启动以来,互认基金已走过十年历程,成为内地投资者实现多元化资产配置的重要渠道之一。

  公开数据显示,截至2026年1月31日,全市场共有44只香港互认基金,总规模约1260亿元人民币,参与的境外资管机构超过20家。(数据来源:中国证监会、外汇管理局。)

  摩根资产管理中国总经理王琼慧表示:“公司自2015年首批参与互认基金业务以来,始终围绕客户需求持续创新产品和服务。截至2025年末,我们已经帮助超过100万内地投资者实现了更多元的资产配置。”

  目前摩根资产管理旗下获准在内地销售的香港互认基金已达8只,凭借稳健的长期业绩和专业的客户陪伴,公司赢得了广泛的市场认可。

  截至2025年底,摩根资产管理旗下互认基金已连续8年荣获“金牛海外互认基金”奖项,累计获得13座奖杯。在近期公布的评选中,摩根亚洲股息基金凭借出色表现,第五次摘得“金牛海外互认基金”大奖*。

  此次新获批的摩根亚洲股票高息基金,同样依托于摩根资产管理强大的主动权益投资平台和严格的风险管理机制,力争为投资者带来长期稳健的回报。

  作为摩根大通旗下的百年资管机构,摩根资产管理始终将主动管理能力视为立身之本。截至2025年底,摩根资产管理数据显示,其全球管理资产规模近30万亿人民币(4.2万亿美元),其中主动权益规模近9万亿人民币(1.26万亿美元)。

  根据摩根资产管理、晨星及据显示,2025年,摩根资产管理在主动管理型基金、主动型ETF的资金净流入方面表现突出,双双位列全球资管行业第一。

  万亿规模与资金净流入行业领先的背后,是投研平台的坚实支撑。在全球,摩根资产管理旗下股票基金经理平均从业年限约20年,500多名研究分析师中不乏深耕行业15至20年以上的资深人才。过去一年间,摩根资产管理全球研究团队累计覆盖约4700家公司,完成近1.1万次实地考察与交流,为主动投资决策提供了扎实的前沿洞察。(数据来源:摩根资产管理,截至2025年二季度末)

  在中国市场,摩根资产管理坚持打造“立足本土,与全球融会贯通”的投研平台,坚守长期投资文化,注重风险管理,银河证券显示,截至2025年底,公司主动股票投资管理能力在近1年、2年、3年及20年均位居行业前十^。

  2026年是摩根资产管理深耕中国公募基金行业的第22年。王琼慧表示,将继续秉持“做多中国”的理念,融合全球视野与本土经验,致力于为投资者提供高质量的产品与服务;同时,公司将恪守百年合规风控传统,借助科技赋能提升风险管理能力,在市场的不确定中,努力寻找可把握的确定性。

  *颁发机构为《中国证券报》,反映截至上一年度的业绩表现。具体获奖记录:2025年12月,摩根亚洲股息基金“五年期金牛海外互认基金”;2024年12月,摩根亚洲股息基金“一年期金牛海外互认基金”;2023年9月,摩根亚洲股息基金“三年期金牛海外互认基金”;2022年11月,摩根太平洋证券基金-PRC人民币对冲份额(累计)“三年期金牛海外互认基金”、摩根亚洲股息基金-PRC人民币对冲份额(累计)“一年期金牛海外互认基金”;2021年11月,摩根国际债券基金-PRC人民币对冲份额(累计)“一年期金牛海外互认基金”、摩根太平洋科技基金-PRC人民币对冲份额(累计)“一年期金牛海外互认基金”;2020年8月,摩根亚洲总收益债券基金“一年期金牛海外互认基金”、摩根太平洋证券基金“一年期金牛海外互认基金”;2019年12月,摩根亚洲股息基金“一年期金牛海外互认基金”、摩根国际债券基金“一年期金牛海外互认基金”;2018年8月,摩根亚洲总收益债券基金“一年期金牛海外互认基金”、摩根太平洋证券基金“一年期金牛海外互认基金”。

  ^资料来源:银河证券,数据截至2025.12.31,近1、2、3、20年评价开始日期参评基金数量分别为52、49、48、1只,评价截止日期参评基金数量均为54只,按照规模平均口径计算,近1、2、3、20年管理人年化股票投资主动管理收益率分别为58.14%、29.59%、13.11%、13.41%,分别排名行业9/130、10/127、9/124、8/31,获评实体为摩根基金管理(中国)有限公司。本公司与股东实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金资产的投资运作。

  摩根基金管理(中国)有限公司在中国内地使用「摩根资产管理」及「J.P. Morgan Asset Management」作为对外品牌名称,与JPMorgan Chase & Co.集团及其全球联署公司旗下资产管理业务的品牌名称保持一致。摩根基金管理(中国)有限公司与股东之间实行业务隔离制度,股东不直接参与基金资产的投资运作。

  风险提示:投资有风险,在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。本资料仅公开宣传材料,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用,勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,同时基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。上述资料并不构成投资建议,或发售或邀请认购任何证券、投资产品或服务。所刊载资料均来自被认为可靠的信息来源,但仍请自行核实有关资料。观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。香港互认基金由摩根基金管理(中国)有限公司代理,并且由摩根基金(亚洲)有限公司管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

  摩根亚洲股息基金主要(至少70%)投资于亚太区(日本除外)内的、投资管理人预期会派发股息的公司的股票。本基金将有限度地投资于以人民币计价的相关投资标的。 • 本基金须承受多种投资相关风险,包括股票、派息股票(概无保证本基金所投资并于以往曾派息的公司将于未来继续派息或以现时比率派息)、新兴市场、集中、小型公 司、货币、流通性、亚洲地区股市的较高波幅、中国可变利益实体、对冲、衍生工具、类别货币、货币对冲类别及与中国内地与香港基金互认有关的特别风险因素的相关风 险。人民币对冲类别的人民币货币及货币对冲类别风险。人民币现时不可自由兑换。将境外人民币(CNH)兑换为境内人民币(CNY)是一项货币管理程序,须遵守由中国政 府实施的外汇管制政策及限制。概无保证人民币不会在某个时间贬值。在极端市况下,市场未能提供足够人民币作兑换时,在获受托人批准后,管理人可以美元支付赎回款 项及╱或收益分配。 • 当本基金所产生的收入并不足以支付本基金宣布的收益分配时,管理人可酌情决定该等收益分配可能从资本(包括已实现与未实现的资本收益)拨款支付。投资者应注意, 从资本拨款支付收益分配即代表从投资者原先投资本基金的款额或该项原先投资应占的任何资本增值退回或提取部分金额。本基金作出任何收益分配均可能导致份额净值即 时下跌。此外,正分派收益并不表示总投资的正回报。 • 内地投资者买卖本香港互认基金取得的转让所得,个人投资者自2015年12月18日起至2027年12月31日止,暂免征收个人所得税,企业投资者依法征收企业所得税。内地投资 者从本香港互认基金分配取得的收益,个人投资者由本香港互认基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税,企业投资者依法征收企业所得税。由于中国内地与 香港对基金投资者的税收政策存在差异,可能导致香港互认基金在内地销售的份额资产回报有别于在香港销售的相关份额。同时,中国内地关于在内地销售的香港互认基金 与内地普通公募基金的税收政策也存在差异。综上,特别提醒投资者关注因税收政策差异而对基金资产回报可能产生的影响。内地投资者如需了解其投资于香港互认基金的 中国税收政策,请查阅财税[2015]125号《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2018]154号《关于继续执行内地与香港基金互认有关个人所得税政策的通 知》、财政部公告2019年第93号《关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财政部 税务总局公告2023年第 2号《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》、财政部 税务总局 中国证监会公告2023年第23号《关于延续实施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港 基金互认有关个人所得税政策的公告》及其他相关的税收法规,或就各自纳税情况征询专业顾问的意见。 • 投资者可能需承受重大损失。 • 投资者不应单凭本文件作出投资决定。

  投资涉及风险。投资前请参阅销售文件所载详情,包括风险因素。投资价值及收益可出现波动,投资者的投资并无保证,过去的业绩并不预示未来表现。汇率波动可导致有关海外投资的价值升跌。新兴市场投资的波动程度或会较其他市场更高,并通常对价格变动较敏感,而投资者的资本损失风险也因此而较大。另外,这些市场的经济及政治形势亦会比成熟经济体系较为动荡,以致可能对投资者的投资价值构成负面影响。

  本文件所述基金为内地与香港基金互认中获得中国证监会正式注册的香港基金,在内地市场向公众销售。该基金依照香港法律设立,其投资运作、信息披露等规范适用香港法律及香港证监会的相关规定。摩根资产管理涵盖摩根大通集团旗下的资产管理业务。摩根基金(亚洲)有限公司在香港经营摩根资产管理的集成基金业务,是本文件所载的基金的基金管理人。摩根基金管理(中国)有限公司具有中国证券监督管理委员会批准的基金管理资格。摩根基金管理(中国)有限公司作为本文件所述基金在内地发售的主销售商刊发本文件。

  本文件所载的任何前瞻或意见均属摩根基金管理(中国)有限公司和摩根基金(亚洲)有限公司于刊发日期所有,并可能会作出变更。 摩根基金管理(中国)有限公司和摩根基金(亚洲)有限公司在任何情况下也不会就其意见、建议或陈述所引致的损失承担任何责任。

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